TaguaCei — A inadimplência no agronegócio tem sido agravada pela resistência de parte dos médios e grandes produtores rurais em renegociar débitos com o Banco do Brasil (BB). Segundo a presidenta da instituição, Tarciana Medeiros, alguns clientes se recusam a pagar as dívidas, apresentar novas garantias ou aderir aos programas de repactuação oferecidos pelo banco. Os casos estão concentrados principalmente no Centro-Oeste, entre produtores de soja, milho e pecuária. O cenário também ajuda a explicar a queda de 66,5% no lucro do BB no terceiro trimestre de 2026, período em que a instituição registrou aumento da inadimplência na carteira do agronegócio.
A declaração foi feita nesta quinta-feira (12), durante teleconferência sobre os resultados financeiros do banco. Tarciana afirmou que a administração não esperava encontrar tanta resistência de parte dos devedores, mesmo diante da oferta de condições facilitadas para renegociação.
“Não contávamos com a persistência e intencionalidade do risco moral”, declarou.
O vice-presidente de Agronegócios do BB, Gilson Bittencourt, afirmou que alguns produtores podem estar adiando a negociação na expectativa de conseguir condições mais vantajosas futuramente.
Inadimplência concentrada em médios e grandes produtores
Segundo Tarciana, parte dos produtores rurais deixou de cumprir compromissos financeiros mesmo após colheitas recordes em 2025 e 2026. A executiva destacou que alguns clientes também se recusaram a apresentar garantias para renegociar as operações.
O banco diferencia os produtores que procuram a instituição para reorganizar suas dívidas daqueles que permanecem inadimplentes sem apresentar alternativas de pagamento.
“Para quem não negocia e não paga, o instrumento é a cobrança”, afirmou a presidenta.
A direção do BB ressaltou, porém, que a situação não representa todo o setor. Cerca de 90% dos clientes do agronegócio continuam pagando suas operações em dia. Os atrasos estão concentrados em um grupo de médios e grandes produtores, principalmente da região Centro-Oeste.
O chamado risco moral ocorre quando uma pessoa ou empresa deixa de cumprir uma obrigação financeira por acreditar que poderá obter condições mais favoráveis de negociação ou algum benefício futuro.
Inadimplência afeta resultados do banco
A deterioração da carteira de crédito rural teve impacto direto no balanço do Banco do Brasil. No terceiro trimestre de 2026, a instituição registrou lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão, uma redução de 66,5% em relação ao mesmo período de 2025.
O custo do crédito chegou a R$ 21,2 bilhões no trimestre e somou R$ 58,6 bilhões nos primeiros nove meses do ano, crescimento de 33,2% na comparação anual.
Entre os indicadores da carteira do agronegócio, o índice de inadimplência acima de 90 dias passou de 4,84% em setembro de 2025 para 6,92% no mesmo mês de 2026. Já o percentual de operações com atrasos superiores a 30 dias alcançou 10,10%.
Em outubro, o índice de pontualização — que mede o pagamento das parcelas na data prevista — ficou em 66%.
Diante dos resultados, o BB reduziu sua projeção de lucro líquido ajustado para 2026. A estimativa, que anteriormente estava entre R$ 18 bilhões e R$ 22 bilhões, passou para uma faixa de R$ 9 bilhões a R$ 11 bilhões.
Renegociação alcançou R$ 13,4 bilhões
O banco informou que, por meio da Medida Provisória 1.376/2026, foram renegociados R$ 13,4 bilhões em dívidas do agronegócio. Apesar do volume, a adesão ficou abaixo das expectativas: apenas 15% dos clientes inadimplentes aceitaram as condições oferecidas.
A instituição também identificou sinais de deterioração nos pagamentos do setor ainda no primeiro trimestre de 2025. Desde então, intensificou as ações de cobrança, ampliou as exigências de garantias e reforçou as iniciativas para recuperar os valores em atraso.
Entre as medidas adotadas estão a cobrança judicial de devedores, a cessão de carteiras com perdas para empresas especializadas na recuperação de crédito e o uso de inteligência artificial para aprimorar a avaliação da capacidade de pagamento dos produtores.
Tarciana informou ainda que 80% da safra 2026/2027 já conta com alienação fiduciária como garantia. Nesse mecanismo, o bem vinculado à operação permanece como propriedade do credor até a quitação da dívida.
A renegociação das dívidas rurais também foi objeto de medidas do Conselho Monetário Nacional (CMN), que flexibilizou o uso de recursos dos bancos para facilitar acordos com produtores.
Banco prepara medidas para recuperar capital
Além da inadimplência, o Banco do Brasil enfrenta desafios para recompor seu capital e recuperar a rentabilidade. O índice de capital principal encerrou o terceiro trimestre abaixo de 11%, embora permaneça acima do mínimo exigido pela regulação.
Para 2027, a instituição prepara mais de 15 medidas para reforçar sua estrutura de capital. Entre elas está a redução do percentual de distribuição de dividendos, anunciada na quarta-feira (11), que permitirá ao banco reter uma parcela maior dos resultados.
O vice-presidente de Gestão Financeira e de Relações com Investidores, Marco Geovanne Tobias da Silva, afirmou que a expectativa é de acomodação da inadimplência e recuperação gradual dos resultados. Também sinalizou uma redução maior do volume de crédito destinado ao agronegócio.
Apesar das dificuldades, Tarciana afirmou que o BB não pretende abandonar o financiamento ao setor rural. A estratégia será aprimorar a análise de risco e diferenciar produtores que enfrentam dificuldades financeiras daqueles que, na avaliação do banco, têm condições de pagar, mas não regularizam suas operações.
“Vamos continuar emprestando para o nosso cliente agro que é parceiro de uma vida inteira. Há clientes que estão conosco há várias gerações”, declarou.
Em nota, o Banco do Brasil reiterou que 90% dos clientes da carteira do agronegócio estão com os pagamentos em dia. A instituição afirmou que os atrasos se concentram em um grupo de médios e grandes produtores, principalmente dos segmentos de soja, milho e pecuária no Centro-Oeste, e reafirmou o compromisso de continuar financiando o setor.
Fonte: Agência Brasil
